股票配资开户信息网站 观往知来：税收与创新研究前沿综述

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推文简介

原文信息：Akcigit U, Stantcheva S. Taxation and Innovation: What Do We Know?[J]. Innovation and Public Policy, 2022.

原文链接：https://par.nsf.gov/biblio/10301432

图片来源：百度图片搜索

推文期数：213期

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引言

税收政策对创新的影响是经济学历久弥新的研究方向，政策制定者和经济学家始终致力于厘清哪种政策工具能够培育创新。从长远来看，创新是技术进步的源泉和经济增长的主要动力，除了在增长中的重要作用外，创新还与社会流动、福利水平密切相关。近年来，全球出现了行业进入率低、生产率增长放缓等现象，这表明其经济活跃度逐渐下降。在此背景下，税收政策对创新的激励作用备受关注。

税收政策是一种强有力的工具。若运用得当，可以为创新活动提供有效的激励；运用不当则会给企业带来严重负担进而损害企业创新积极性。如何正确使用税收政策使之能够有效激励创新是学者们关注的焦点，基于此，本文首先讨论了税收政策在创新中的作用以及如何利用税收政策在降低财政成本的同时促进技术进步。其次，本文从创新的数量和质量、美国发明家流动、美国经济活力、发明家和团队构成等四个方面总结回顾了税收政策与创新的相关研究和主要结论并提出政策建议。最后，本文展示了政策如何将研究引至不同领域并指出潜在研究方向。

此外，本文从税收政策类型出发，基于发明家和企业两个微观主体视角，从创新的主要影响因素、创新投入与产出、一般和具体税收政策、对税收政策的反应、创新动态性、个人和经济体的反应、创新的测量七个方面详细阐述税收政策影响创新的渠道，并在此基础上构建本文框架。具体框架如图1所示。

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创新的数量和质量

二十世纪以来，美国的税法经历了重大变化。税法的变化是否从微观层面对创新产生影响？由于缺乏创新的长期系统证据以及税收政策的复杂性，以往研究并未真正回答这一具有挑战性的问题。

Akcigit et al.（2022）的研究利用了三个历史数据集对该问题进行解答。通过对州、年份和个人层面影响因素进行控制，并对不同收入水平人群之间的州内税收差异进行分析，Akcigit et al.（2022）发现，企业和个人所得税都会在国家、企业和个人发明家层面对创新的数量和质量产生负面影响，这些创新成果的税收弹性在微观层面上相对较大，与估计的应税收入弹性相似。当视角聚焦于州层面时，对税收的反应接近于个人发明家的两倍。本文还表明，企业发明家以及因此产生的企业专利对企业和个人所得税始终更具弹性。这可能是因为企业发明家的回报对税收更敏感，也可能是因为他们有不同的创新动机。最后，Akcigit et al.（2022）强调了集聚效应的作用，因为在给定的产业集聚之中已存在一定的溢出效应，在该集聚中的发明家对税收政策的敏感程度会降低。

基于Akcigit et al.（2022）的研究，本文给出了相应的政策建议。在整个二十世纪，美国创新的数量和质量似乎都与税收相关。这意味着，在税收政策评估中应考虑一般税收政策在创新方面的效率成本。此外，政策制定者对于州一级税收政策推广应持有谨慎态度。从宏观角度看，跨州溢出是零和博弈而非创新总量的增加，从而夸大了州一级的反应。因此，政策制定者和学者应从微观入手，进而观察微观个体对宏观层面税收政策的弹性。

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发明家流动和企业选址

由于工作地和选址决策，发明家和企业都可能会对税收政策做出反应。最近的研究表明，在美国各州和世界主要创新国家之间都存在由税收引起的流动。相较于其他高技能人才，发明家的流动对税收政策更为敏感，由于劳动力流动的面板数据难以获得以及各国税制差异，该问题一直缺乏相应的实证研究。Akcigit et al.（2016）通过使用欧洲和美国专利数据以及《专利合作条约》中关于发明家的国际面板数据，以研究1977-2003年超级明星发明家对这一时期最高所得税率的国际移民反应。该研究发现，超级明星发明家的工作地选择受到最高税率的显著影响。国内明星发明家流动对税率的弹性在0.03左右，而外国超级明星发明家的弹性在1左右。在跨国企业工作的发明家对税率更为敏感，但当发明家所处企业在该国研发投入较多时，发明家对税收的敏感度降低。

上述研究表明，集聚效应显著抑制了发明家对税收的反应。首先，集聚效应代表了该地区存在有益于创新的公共服务和研究设施；其次，发明家和企业直接受益于该集聚中的知识溢出。这意味着吸引创新主体并形成集聚可以创造该地区创新长期的良性循环。因此，为创新主体提供良好的公共服务和研究设施能够抵消经济集聚对税收政策的抑制作用。

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经济活力下降

正如引言中所强调的那样，美国的经济活力在过去几十年中逐渐放缓。商业活力的下降与企业的生命周期有着内在的联系，了解企业在其生命周期的不同阶段所遵循的创新战略至关重要。Akcigit et al.（2019）表明，风险投资支持的初创企业在早期发展得更快且创新活跃度高，随着时间的推移更有可能成为大企业并产生高质量创新。由于创新高投入、高风险、周期长的特点，优惠税率能够减轻初创企业的研发负担。Akcigit和Kerr（2018）的研究则关注不同企业规模的创新路线，研究结果表明小企业更易于进行外部创新并对经济增长具有特殊作用。当企业逐渐在市场站稳脚跟，就有动机通过政治联系和游说将竞争对手拒之门外。Akcigit et al.（2018）表明，这种情况在意大利非常频繁地发生，并且它降低了经济活力，导致资源重新分配、创新和进入企业减少。此外，Akcigit 和 Ates（2019） 提供了一个理论和定量模型，证明了企业税的增加可以解释约10%的经济活力下降。

根据企业在生命周期中所处的位置，税收政策会对企业的创新产生异质性影响。基于上述研究，本文认为：应对初创企业和小企业采取特殊优惠政策，鼓励其进行创新；对于占据行业优势地位的大企业，则可通过对其征税的方式降低行业壁垒，给予新进入者竞争机会。

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企业、发明家和团队

企业和发明家创新产出不尽相同。一个经济体中创新的数量和质量不仅受到税收政策的影响，也取决于企业和发明家的构成。本文依次考虑企业、发明家及团队，解释了税收政策针对不同创新主体如何发挥作用。

不同企业的创新能力具有很强异质性，税收政策能够影响企业的市场决策以及资源在企业间的再分配。Acemoglu et al.（2018）构建和评估了一个企业层面的动态创新模型，发现对现有企业征税可能会使生产率较低的企业离开市场，实现资源在生产率高的企业间再配置进而促进创新。发明家是创新活动的重要微观主体，就单个发明家的素质构成而言，创新与教育政策的互补能够影响发明家的职业选择，进而提供更多的研究人员。Akcigit et al.（2019）指出，教育政策和一般或具体税收政策能够有效解决创新链中的摩擦。此外，发明家之间的溢出效应能够促进更多创新。Akcigit et al.（2018 ）发现发明家通过与他人互动和边干边学两个渠道提高自身生产率，一些生产率高且知识渊博的发明家成为“团队领导者”，并与当前创新产出较弱的团队成员合作进行创新。

基于上述研究，本文依据不同创新主体提出了一般和具有针对性的政策建议。针对企业，对创新能力强的公司设定较低边际税率能有效提高创新效率。针对发明家，需要有相应的税收和教育政策，为研发政策有效发挥奠定基础。最后，地方税收优惠政策可以吸引更多发明家到具体区域集聚促进创新，但应注意此举易引发地区间税收竞争。

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应用vs基础创新和技术选择

创新可分为基础研究和应用研究。纯粹的基础研究通常由公共部门在大学和学术机构中进行，纯粹的应用研究则将盈利作为研究目标。本文认为，对应用研究和基础研究实行不同补贴可以在不损失创新投资的前提下降低财政成本。然而，区分应用和基础研究较为困难，一些企业为获取补贴，将应用研究重新标记为基础研究。本文认为，未来找到一种可行的方式来区分应用和基础研究对于更好的制定激励创新的税收政策至关重要。

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结论

税收政策是一系列广泛的工具，通常由政府用来影响经济。税收政策同样是政策制定者影响创新的重要手段。本文从宏观经济环境、市场微观主体等视角回顾了税收政策对创新产生影响的边际和渠道，并进一步指出创新的性质、政策制定的合理性等方面应是未来的研究方向。

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推荐理由

税收政策和创新之间的相互作用是内生增长和公共财政与政策两个研究领域的交叉点，但税制和创新的复杂性、数据匮乏等多重原因导致该领域相关研究不足，本文通过梳理税收对创新影响的边际和渠道拓宽了相关研究的视野。近年来，许多经济学家通过使用跨学科的技术手段对企业和个人层面的微观数据库进行整合，并利用各国最高个人所得税边际税率的差异，试图解决税收政策繁杂和数据难以获得等问题，也为厘清税收政策与创新的因果关系提供更多可能。创新活动中，公共部门与私人投资的关系也是学者们关注的热点话题，尽管本文指出二者之间存在互补关系，但并未厘清二者通过何种机制互补，也为未来的研究提供了一定思路。

论文电子版获取链接：

https://scholar.harvard.edu/files/stantcheva/files/ackigit_stantcheva_taxation_and_innovation.pdf

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